政策将提振LED需求 谁将有机会

　　相关数据显示，2011年第三季LED市场的报价持续下跌，电视背光规格（5630）跌幅约8％～15％。主要因为2012年电视背光的产品即将升级，因此韩系厂商积极出清旧规格产品，此举造成市场高低价落差相当大。而照明用的大功率LED报价跌幅约8％～10％，与2011年第二季度相比，出现缩小的状态，显示照明市场的需求相对较稳定些。
　　
　　展望2011年四季度，LED厂商库存压力仍偏高，加上新旧规格世代交替，因此电视背光规格（5630）照明用的大功率LED报价仍有下跌的压力。照明LED跌幅相对缩小，不过国际大厂间的彼此价格竞争仍然激烈，特别是针对部分具有潜力客户，还是策略性地给予更大降价空间，不论是日系、韩系或欧美系厂商，普遍都有降价的动作。
　　
　　分析认为，LED产业目前仍面临供过于求的状态，特别是LED厂商普遍面临降低库存的压力，因此2011年四季度的LED价格仍有下滑空间。不过近期LED照明需求有逐渐加温迹象。除了原本日本及欧美的需求之外，澳大利亚政府也开始替换LED路灯。另一方面，中国政府所提出的“中国逐步淘汰白炽灯路线图”将于10月开始实施，我们预期此举将有助于提振LED照明需求。
　　
　　发改革委将召开淘汰白炽灯路线图新闻发布会
　　
　　国家发展改革委等部门定于2011年11月4日（周五）上午9：30，在国宏宾馆（北京市西城区木樨地北里甲11号，木樨地桥东南角）B103会议室，召开淘汰白炽灯路线图新闻发布会，介绍《关于逐步禁止进口和销售普通照明白炽灯的公告》的相关内容。欢迎中外新闻记者持记者证件参加。（发改委网站）
　　
　　兴业证券：维持LED行业推荐评级
　　
　　兴业证券日前发布的LED行业研报认为，当前可以重点关注LED照明应用和具有品牌优势的高质量芯片等领域，维持对LED子行业“推荐”的投资评级，维持阳光照明、士兰微、国星光电的“推荐”投资评级。
　　
　　报告指出，6月国内LED产业指数走势仍弱于同期台湾半导体零组件指数和台湾加权指数。报告同时指出，对国内LED产业而言，产品结构与客户结构的因素使得国内LED企业与LED电视背光景气关联度较小，营收波动性小于台湾产业链，但仍面临需求放缓、产能供过于求的隐患。报告认为，若需求持续不足，唯有拥有技术实力与成本管理能力，并积极拓展新的产品应用领域的企业才能在产业洗牌中存活。
　　
　　LED应用板块中寻高成长股？
　　
　　预估全球LED产业产值在2011年将达208亿美元，年增长率达38％。2012年将达300亿美元，年增长率逾40％。2013年有机会挑战500亿美元大关，年增长率更将达60％以上。据国家半导体照明工程研发及产业联盟（CSA）资料显示，2010年我国LED市场总体规模将达到1，000亿元左右。预计到2015年国内LED市场规模将达到5，000亿元以上，年复合增速将达到38％。如此的数据就意味着LED产业具有广阔的市场容量，从而有望催生新的高成长企业的投资机会。也就是说，目前已切入到LED领域的德豪润达、瑞丰光电、乾照光电、三安光电等先发企业有望获得先发优势，从而畅享持续高成长的产业蛋糕。正因为如此，近期LED产业股明显得到了资金的青睐，其中乾照光电等产能得以迅速拓展的个股更是反复逞强，成为市场关注的焦点。据此，分析人士认为有两类个股可积极关注，一是产能拓展力度大的品种。乾照光电、洲明科技等近期上市的新股，凭借着IPO募集资金项目，业绩有望迅速成长。二是切合产业发展趋势的LED概念股，其中天龙光电、德豪润达等个股就是如此。